A cura dell’Avv. Francesco Cervellino

L’elaborazione giurisprudenziale in materia di reati fallimentari conosce, con la sentenza della Corte di Cassazione, Sezione Quinta Penale, 23 marzo 2026, n. 10984, un passaggio di particolare densità sistemica, nel quale la nozione di amministratore di fatto viene sottoposta a una torsione interpretativa che incide direttamente sul rapporto tra struttura del gruppo e responsabilità penale individuale. La decisione si colloca all’intersezione tra diritto penale dell’impresa e diritto societario, ma opera un riassetto dei criteri di imputazione che travalica la dimensione strettamente applicativa, incidendo sulla stessa qualificazione funzionale dei poteri esercitati all’interno di assetti complessi.

Il punto di partenza, apparentemente consolidato, riguarda l’individuazione dei presupposti per l’attribuzione della qualifica di amministratore di fatto ai sensi dell’art. 2639 cod. civ. e, per riflesso, la sua rilevanza nei delitti di bancarotta. Tuttavia, la pronuncia in esame disarticola l’impostazione tradizionale fondata su un catalogo tipologico di indici sintomatici, introducendo una lettura maggiormente contestualizzata e, per certi versi, funzionalista. Non è tanto la reiterazione di atti gestori a costituire il fulcro dell’indagine, quanto la loro capacità di rivelare un inserimento sostanziale nell’architettura decisionale dell’impresa, anche in assenza di una operatività produttiva.

Il caso oggetto della decisione si presta a tale riconsiderazione in quanto relativo a una società sostanzialmente inattiva, inserita in un gruppo caratterizzato da una direzione accentrata. In tale contesto, la Corte individua il nucleo problematico nella dissociazione tra forma e sostanza: la presenza di un amministratore di diritto non esclude, né attenua, la rilevanza di una gestione effettiva esercitata da un soggetto privo di investitura formale, soprattutto quando quest’ultimo agisca quale dominus del gruppo.

L’elemento di maggiore interesse risiede nella ridefinizione del requisito della continuità. La giurisprudenza precedente tendeva a valorizzare la reiterazione degli atti come indice necessario per qualificare la gestione di fatto. La sentenza n. 10984/2026, invece, introduce una distinzione che si rivela decisiva: la continuità non costituisce un requisito autonomo, ma una modalità di manifestazione della significatività. Quando gli atti compiuti sono intrinsecamente idonei a incidere sulla vita dell’impresa in modo determinante, la loro unicità non ne esclude la rilevanza probatoria.

Questa impostazione produce un effetto sistemico rilevante. L’attenzione si sposta dalla frequenza delle condotte alla loro qualità, determinando un ampliamento dell’area di rilevanza penale. In particolare, nei contesti in cui l’impresa non svolga attività produttiva, la valutazione non può essere ancorata a parametri tipici della gestione operativa, ma deve essere riferita alla gestione del patrimonio. Tale spostamento del baricentro consente di ricomprendere nel perimetro dell’amministrazione di fatto anche condotte apparentemente episodiche, purché espressive di un potere decisionale sostanziale.

La decisione affronta inoltre il tema, tradizionalmente controverso, del rapporto tra direzione e coordinamento di gruppo e amministrazione di fatto delle società controllate. In linea di principio, la titolarità di poteri di direzione non implica automaticamente l’assunzione della qualità di amministratore di fatto. Tuttavia, la Corte introduce una clausola di permeabilità: quando l’esercizio della direzione si traduce in atti gestori specifici, tali da comprimere l’autonomia degli organi sociali della controllata, il confine tra le due figure tende a dissolversi.

In tale prospettiva, la direzione di gruppo non viene più considerata come un fenomeno neutro sul piano penale, ma come una possibile matrice di responsabilità, laddove si traduca in un intervento sostitutivo rispetto agli organi della società eterodiretta. Il criterio distintivo non è dunque formale, ma funzionale: ciò che rileva è la concreta incidenza dell’azione direttiva sulla gestione della singola società.

La fattispecie esaminata evidenzia come tale incidenza possa manifestarsi attraverso una pluralità di condotte, tra cui operazioni di finanziamento infragruppo, interventi diretti nella gestione delle crisi di liquidità e realizzazione di operazioni distrattive. Tali elementi, lungi dal costituire meri indizi, vengono interpretati come manifestazioni di un potere decisionale unitario, esercitato al di là delle forme societarie.

Un ulteriore profilo di rilievo concerne la relazione tra amministrazione di fatto e struttura del gruppo. La sentenza chiarisce che l’esistenza di un assetto di gruppo formalizzato non è incompatibile con la configurabilità di una gestione di fatto delle singole società. Al contrario, proprio la presenza di una direzione unitaria può costituire il contesto entro cui si realizza una sostituzione sostanziale degli organi sociali.

Questa affermazione comporta una revisione implicita della nozione di autonomia societaria, che viene relativizzata alla luce delle dinamiche effettive di gestione. L’autonomia non è più un dato formale, ma una variabile dipendente dal grado di incidenza della capogruppo sulle decisioni della controllata. In tale quadro, la figura dell’amministratore di fatto assume una funzione di raccordo tra diritto societario e responsabilità penale, consentendo di colmare le lacune derivanti da assetti organizzativi formalmente corretti ma sostanzialmente elusivi.

La decisione si inserisce, inoltre, nel dibattito relativo alla funzione delle scritture contabili nei reati fallimentari. Pur non costituendo il fulcro della pronuncia, il tema viene affrontato con riferimento alla bancarotta documentale, evidenziando come l’irregolarità nella tenuta delle scritture non debba essere valutata in termini meramente formali, ma in relazione alla loro idoneità a consentire una ricostruzione attendibile della situazione patrimoniale. Anche in questo ambito emerge una logica funzionale, che privilegia l’effettività rispetto alla conformità formale.

Nel complesso, la sentenza n. 10984/2026 propone una lettura integrata dei concetti di gestione, direzione e responsabilità, superando le tradizionali dicotomie tra forma e sostanza. L’amministrazione di fatto viene configurata come una categoria dinamica, la cui individuazione richiede una valutazione complessiva delle circostanze del caso concreto, piuttosto che l’applicazione meccanica di criteri predeterminati.

Le implicazioni di tale impostazione sono rilevanti sul piano operativo. In primo luogo, essa impone una maggiore attenzione nella strutturazione dei rapporti infragruppo, al fine di evitare che l’esercizio di poteri di direzione si traduca in una indebita ingerenza nella gestione delle controllate. In secondo luogo, essa amplia l’ambito di responsabilità dei soggetti che, pur privi di cariche formali, esercitano un’influenza determinante sulle decisioni societarie.

La pronuncia in esame segna un’evoluzione verso una concezione sostanzialistica della responsabilità penale d’impresa, nella quale il dato formale cede il passo alla realtà effettiva dei rapporti di potere. Tale evoluzione, se da un lato rafforza l’efficacia repressiva dell’ordinamento, dall’altro solleva interrogativi in ordine alla prevedibilità delle decisioni e alla delimitazione dell’area di rilevanza penale, imponendo un ripensamento dei criteri di imputazione alla luce delle trasformazioni organizzative dell’impresa contemporanea.

8 aprile 2026

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A cura dell’Avv. Francesco Cervellino

La ricostruzione del regime fiscale applicabile agli atti di trasferimento immobiliare inseriti nella crisi coniugale continua a rappresentare un terreno di emersione di tensioni tra qualificazione civilistica dell’atto e sua rilevanza tributaria. In tale ambito, assume particolare rilievo la sentenza n. 1345/16/2026 della Corte di Giustizia Tributaria del Lazio, la quale si confronta con la possibilità di estendere l’esenzione prevista dall’art. 19 della legge n. 74/1987 a fattispecie nelle quali il trasferimento non intercorre direttamente tra coniugi, bensì si realizza in favore dei figli, e ciò nell’ambito di una ridefinizione degli assetti patrimoniali conseguente alla crisi familiare.

L’interesse della pronuncia non si esaurisce nella soluzione adottata, ma si colloca piuttosto nella traiettoria evolutiva di un istituto che, pur formalmente circoscritto a specifiche ipotesi, ha progressivamente assunto una portata sistemica, tale da incidere sul modo stesso in cui viene concepito il rapporto tra autonomia privata familiare e imposizione indiretta. Il punto di attrito, infatti, risiede nella qualificazione dell’atto traslativo: se esso debba essere riguardato quale operazione a contenuto patrimoniale autonomo, suscettibile di autonoma imposizione, ovvero quale segmento di un più ampio regolamento negoziale avente causa unitaria nella definizione della crisi coniugale.

È proprio lungo questa linea che si inserisce la decisione in esame, la quale assume come criterio dirimente non la struttura formale dell’atto, ma la sua funzione. Il trasferimento immobiliare ai figli viene ricondotto, non già nell’alveo delle attribuzioni liberalità o delle operazioni negoziali a contenuto economico isolato, bensì nell’ambito di un disegno complessivo volto alla stabilizzazione degli equilibri familiari compromessi dalla separazione. In tal modo, la dimensione causale dell’atto assume un ruolo centrale, fungendo da elemento di collegamento tra disciplina civilistica e regime fiscale.

La sentenza n. 1345/16/2026 della Corte di Giustizia Tributaria del Lazio valorizza esplicitamente tale impostazione, riconoscendo che l’esenzione di cui all’art. 19 della legge n. 74/1987 deve essere applicata a tutti gli atti che risultino funzionalmente inseriti nel regolamento complessivo dei rapporti patrimoniali conseguenti alla crisi coniugale, indipendentemente dalla direzione soggettiva del trasferimento. In questa prospettiva, il dato soggettivo – ossia l’identità dei destinatari dell’attribuzione – viene subordinato al dato funzionale, rappresentato dalla connessione dell’atto con la definizione degli assetti familiari.

L’argomento sotteso a tale conclusione si articola in una duplice direzione. Da un lato, si richiama la ratio dell’esenzione, individuata nella necessità di agevolare la composizione degli effetti patrimoniali della crisi coniugale, evitando che il carico fiscale possa ostacolare o rendere eccessivamente onerosa la sistemazione dei rapporti tra i soggetti coinvolti. Dall’altro lato, si sottolinea come il trasferimento ai figli, lungi dal costituire un elemento eccentrico rispetto a tale finalità, ne rappresenti spesso una componente essenziale, in quanto funzionale alla tutela dell’interesse della prole e alla stabilizzazione dell’assetto familiare.

Ciò comporta un mutamento di prospettiva rilevante. L’atto traslativo non viene più osservato nella sua dimensione atomistica, ma viene assorbito in una fattispecie complessa, nella quale la causa concreta si identifica con la regolazione globale dei rapporti patrimoniali derivanti dalla crisi. In questa chiave, l’imposizione indiretta perde la propria autonomia, risultando condizionata dalla funzione complessiva dell’operazione.

Un ulteriore profilo di interesse della pronuncia riguarda l’equiparazione, ai fini fiscali, tra accordi conclusi in sede giudiziale e accordi raggiunti mediante negoziazione assistita. La sentenza n. 1345/16/2026 della Corte di Giustizia Tributaria del Lazio afferma, infatti, che anche gli atti esecutivi di accordi formalizzati attraverso tale strumento devono beneficiare dell’esenzione, ove inseriti nel contesto della regolazione della crisi familiare.

Questa assimilazione non appare priva di implicazioni sistemiche. Essa presuppone, infatti, il riconoscimento di una sostanziale equivalenza funzionale tra modelli di composizione della crisi differenti sotto il profilo procedimentale, ma convergenti quanto agli effetti sostanziali. In tal modo, la negoziazione assistita viene sottratta a una lettura meramente alternativa o residuale rispetto alla giurisdizione, per essere invece ricondotta a pieno titolo tra gli strumenti idonei a realizzare quella sistemazione complessiva dei rapporti patrimoniali che costituisce il presupposto dell’agevolazione fiscale.

Il passaggio non è neutro. Esso incide, infatti, sulla delimitazione dell’ambito applicativo dell’esenzione, ampliandone la portata in modo coerente con l’evoluzione degli strumenti di gestione della crisi familiare. La centralità del controllo giudiziale, tradizionalmente valorizzata quale garanzia di serietà e stabilità degli accordi, viene qui sostituita da un criterio sostanziale, fondato sulla funzione dell’atto e sulla sua integrazione nel regolamento complessivo dei rapporti tra le parti.

Da tale impostazione discende, altresì, una ridefinizione del confine tra operazioni fiscalmente rilevanti e operazioni fiscalmente neutre. Il trasferimento immobiliare ai figli, se inserito in un contesto di regolazione della crisi, viene sottratto alla logica della tassazione ordinaria, in quanto privo di una autonoma finalità economica o speculativa. La sua causa concreta viene, infatti, individuata nella sistemazione degli equilibri familiari, con conseguente esclusione della riconducibilità dell’atto alle categorie tipiche della compravendita o della donazione.

In questo senso, la pronuncia contribuisce a rafforzare un orientamento che tende a privilegiare una lettura sostanzialistica dell’imposizione indiretta, nella quale la funzione dell’atto prevale sulla sua struttura formale. Tale impostazione, se da un lato appare coerente con la ratio dell’art. 19 della legge n. 74/1987, dall’altro lato solleva interrogativi circa i limiti di estensione dell’esenzione e i criteri di individuazione della causa concreta.

Il rischio, infatti, è quello di una dilatazione eccessiva dell’ambito applicativo dell’agevolazione, tale da includere operazioni che, pur formalmente inserite in un contesto di crisi familiare, presentano una significativa componente economica autonoma. In tale prospettiva, diviene essenziale individuare criteri interpretativi idonei a distinguere tra atti effettivamente funzionali alla regolazione dei rapporti patrimoniali e atti che, invece, perseguono finalità ulteriori.

La sentenza n. 1345/16/2026 della Corte di Giustizia Tributaria del Lazio sembra offrire, in tal senso, alcuni elementi utili, valorizzando il collegamento causale tra l’atto e la crisi coniugale, nonché il ruolo dell’attribuzione nella definizione complessiva degli assetti familiari. Si tratta, tuttavia, di criteri che richiedono un’applicazione attenta e contestualizzata, al fine di evitare automatismi che potrebbero compromettere la coerenza del sistema.

La pronuncia in esame si colloca in una linea evolutiva che tende a riconoscere alla dimensione funzionale dell’atto un ruolo centrale nella determinazione del regime fiscale. Il trasferimento immobiliare ai figli, quando inserito in un disegno unitario di regolazione della crisi familiare, viene sottratto alla tassazione indiretta in quanto espressione di una causa che trascende la mera circolazione della ricchezza, per collocarsi nell’ambito della tutela degli equilibri familiari.

Ne emerge una configurazione dell’esenzione non più come eccezione puntuale, ma come strumento di politica legislativa volto a favorire la composizione della crisi coniugale attraverso soluzioni negoziali flessibili e funzionalmente orientate. In tale contesto, la distinzione tra atti imponibili e atti esenti non può che essere ricostruita alla luce della funzione concreta dell’operazione, in un equilibrio delicato tra esigenze di certezza del diritto e adattabilità dell’ordinamento alle trasformazioni delle dinamiche familiari.

8 aprile 2026

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A cura dell’Avv. Francesco Cervellino

L’emersione del conflitto tra posizioni soggettive formalmente legittime e la loro possibile degenerazione in comportamenti penalmente rilevanti rappresenta uno snodo problematico di particolare intensità sistemica. La sentenza n. 12362 del 02/04/2026 della Corte di Cassazione si colloca precisamente in questo punto di frizione, ove la titolarità di un diritto reale si confronta con il limite invalicabile imposto dalla tutela penale dell’integrità psichica e della libertà personale.

La vicenda sottesa al provvedimento si inscrive in una dinamica relazionale deteriorata, nella quale la comproprietà di un immobile non costituisce più un mero statuto giuridico di appartenenza, ma si trasforma in un campo di esercizio conflittuale delle prerogative dominicali. Il dato strutturale che emerge non è tanto la contestazione del diritto in sé, quanto la sua modalità di esercizio, che si configura come reiterata, invasiva e funzionalmente orientata a incidere sulla sfera psichica dell’altro comproprietario. In tale prospettiva, la decisione assume rilievo non per aver esteso l’ambito applicativo dell’art. 612-bis c.p., bensì per aver chiarito che l’esistenza di un titolo giuridico non opera quale schermo rispetto alla qualificazione penale della condotta.

La Corte, nel rigettare il ricorso e confermare l’impostazione dei giudici di merito, ha valorizzato un elemento che si sottrae a ogni tentativo di formalizzazione astratta: l’effetto concreto prodotto dalla condotta sulla vittima. Non è la titolarità del diritto a determinare la liceità del comportamento, bensì la sua idoneità a produrre uno degli eventi tipici della fattispecie incriminatrice, vale a dire un perdurante stato d’ansia o un significativo mutamento delle abitudini di vita. Tale impostazione, lungi dal rappresentare una mera applicazione del dato normativo, implica una ridefinizione implicita del rapporto tra diritto soggettivo e responsabilità penale.

Si assiste, in altri termini, a un rovesciamento prospettico: non è più il diritto a delimitare il perimetro della rilevanza penale, ma è la funzione della norma penale a circoscrivere le modalità di esercizio del diritto stesso. La comproprietà, che nella sua configurazione tipica implica una coesistenza di poteri sulla medesima res, non può essere invocata quale giustificazione per comportamenti che, per reiterazione e intensità, travalicano il piano civilistico e si collocano nell’alveo della tutela penale della persona.

La decisione mette in evidenza una tensione strutturale tra due modelli normativi. Da un lato, il modello dominicale, fondato sulla disponibilità e sul godimento del bene; dall’altro, il modello personalistico, che assegna centralità alla protezione della sfera individuale contro interferenze indebite. La sentenza in esame chiarisce che, in caso di conflitto, è quest’ultimo a prevalere, non in virtù di una gerarchia formale, ma in ragione della diversa intensità degli interessi coinvolti.

Particolarmente significativa appare la ricostruzione del requisito dell’evento. La Corte ribadisce che la prova dello stato d’ansia o del mutamento delle abitudini di vita non richiede necessariamente un accertamento medico-legale, potendo essere desunta da elementi oggettivi e comportamentali. Tale affermazione, già presente nella giurisprudenza precedente, assume qui una valenza rafforzata, in quanto applicata a un contesto nel quale la difesa invocava la legittimità delle proprie azioni in quanto espressive di un diritto reale. L’ancoraggio della prova a elementi sintomatici consente di evitare che la dimensione soggettiva del danno si traduca in un ostacolo probatorio insormontabile.

La sentenza si distingue anche per l’attenzione riservata al profilo probatorio, in particolare con riferimento alle videoregistrazioni effettuate da privati. La loro qualificazione come documenti ai sensi dell’art. 234 c.p.p. consente di superare le obiezioni relative alla loro inutilizzabilità, ribadendo una linea interpretativa che valorizza la funzione conoscitiva della prova rispetto alle modalità della sua acquisizione, purché non si traducano in violazioni delle regole processuali. Tale impostazione riflette una concezione non formalistica del processo penale, nella quale la ricerca della verità materiale prevale su rigidità categoriali.

Non meno rilevante è il richiamo al limite del giudizio di legittimità, circoscritto al controllo sulla coerenza logico-giuridica della motivazione. In questo passaggio, la Corte riafferma una distinzione fondamentale tra giudizio di fatto e giudizio di diritto, escludendo ogni possibilità di rivalutazione del merito. Tale precisazione assume un valore sistemico, in quanto impedisce che il ricorso per cassazione si trasformi in un terzo grado di giudizio sostanziale.

Sul piano più ampio, la pronuncia offre lo spunto per una riflessione sulla funzione del diritto penale nei contesti di conflitto interpersonale radicato. La tipizzazione del delitto di atti persecutori, introdotta con il decreto-legge n. 11 del 2009, convertito nella legge n. 38 del 2009, ha segnato il passaggio da una tutela frammentaria a una protezione organica contro comportamenti reiterati e lesivi della libertà individuale. La sentenza n. 12362 del 02/04/2026 si inserisce in questa traiettoria, ma ne amplia la portata applicativa, dimostrando che la fattispecie è idonea a intercettare anche forme di conflitto che si sviluppano all’interno di rapporti giuridici formalmente regolati.

Una nozione di abuso che non coincide con quella tradizionale elaborata in ambito civilistico, ma si configura come uso distorto di una posizione giuridica in funzione lesiva della persona. L’abuso non è più soltanto violazione dei limiti interni del diritto, ma diventa fattore di tipicità penale quando si traduce in una sequenza di condotte idonee a produrre gli eventi previsti dalla norma incriminatrice.

In questa prospettiva, la distinzione tra esercizio del diritto e comportamento penalmente rilevante non può essere tracciata in astratto, ma richiede una valutazione contestuale, che tenga conto della reiterazione, della finalità e degli effetti della condotta. La sentenza in esame fornisce un criterio operativo chiaro: quando l’azione, pur formalmente riconducibile a un diritto, assume una funzione intimidatoria o vessatoria, essa perde la sua copertura giuridica e si espone alla qualificazione penale.

Le ricadute sistemiche di tale impostazione sono rilevanti. Da un lato, si rafforza la tutela della persona nei contesti di conflitto privato; dall’altro, si introduce un elemento di responsabilizzazione nell’esercizio dei diritti reali, che non possono più essere concepiti come spazi di autonomia assoluta. Il diritto di proprietà, nella sua declinazione contemporanea, si conferma così come una posizione giuridica funzionalizzata, il cui esercizio è condizionato dal rispetto di valori fondamentali dell’ordinamento.

La sentenza n. 12362 del 02/04/2026 non si limita a risolvere un caso concreto, ma contribuisce a ridefinire i confini tra diritto civile e diritto penale, evidenziando come la tutela della persona costituisca il punto di convergenza e, al tempo stesso, il limite ultimo dell’esercizio delle situazioni giuridiche soggettive. In tale quadro, il delitto di atti persecutori si configura non solo come strumento repressivo, ma come presidio sistemico contro la degenerazione dei rapporti giuridici in dinamiche di sopraffazione.

4 aprile 2026

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